Innehåll
En betakoefficient beräknas med en matematisk ekvation i statistisk analys. Betakoefficienten är ett koncept som ursprungligen togs från en gemensam prissättningsmodell för kapitaltillgångar som visar en enskild tillgångsrisk jämfört med den totala marknaden. Detta koncept mäter hur mycket den specifika tillgången förskjuts i förhållande till ett bredare spektrum. Betakoefficienten kan vara till hjälp för att försöka förutsäga en viss lager tendenser och beräkna den totala risken.
Analysera de aktuella uppgifterna. Om en viss tillgång har en betakoefficient på 1, har den ungefär samma volatilitet som det relevanta marknadsreferansen, vilket innebär att säkerheten förskjuts mindre än det totala marknadsindexet.
Titta på betakoefficienter ovan 1. Betor över 1 indikerar att tillgången är mer volatil och utgör en högre risk. De förflyttar sig mer än marknaden som helhet.
Förstå vad betakoefficienten jämförs. För alla amerikanska tillgångar mäter en specifik betakoefficient för lager vanligtvis dess volatilitet gentemot S&P 500-indexet. Till exempel om en aktie i allmänhet rör sig fem procent för varje procentändring i S&P 500 har den en betakoefficient på 5. Detta är en högre risk och förskjuts mer än marknaden som helhet. Denna speciella aktie kan ge en större avkastning än de med lägre betor, men den utgör en mycket högre risk.